https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/issue/feed ODEON 2018-08-15T10:32:15-05:00 John Freddy Moreno Trujillo odeon@uexternado.edu.co Open Journal Systems <p>La Revista ODEON (ISSN impreso: 1794-1113; ISSN digital: 2346-2140) es una publicación académica de acceso abierto especializada en&nbsp; Finanzas. Está dirigida a investigadores, académicos y a todos los interesados en el análisis de los problemas y temáticas relacionadas con la ciencia financiera. Es editada semestralmente por la Universidad Externado de Colombia, en versión impresa y electrónica, y acepta envíos en inglés o español.</p> <p>El objetivo central de esta publicación es contribuir al desarrollo del conocimiento de las finanzas, así como promover la comunicación de resultados de investigación original, tanto teórica como empírica, relacionada con el estudio y práctica de esta disciplina.</p> <p>Todos los temas de investigación y desarrollo son bienvenidos en la publicación, pero se privilegian a aquellos relacionados con: finanzas cuantitativas, finanzas computacionales, procesos estocásticos aplicados a finanzas, finanzas corporativas, opciones reales, e historia de las finanzas y de la teoría financiera.</p> <p>Los artículos se pueden consultar en las siguientes bases de datos: Clase, Fuente Académica EBSCO, SSRN y el Open Journal System (OJS).</p> https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5335 Presentación 2018-08-15T10:32:15-05:00 John Freddy Moreno Trujillo jhon.moreno@uexternado.edu.co 2018-05-09T13:07:10-05:00 ##submission.copyrightStatement## https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5336 Ausencia de arbitraje, medidas equivalentes y teorema fundamental de valoración 2018-08-15T10:32:14-05:00 Carlos Andrés Zapata Quimbayo carlosa.zapata@uexternado.edu.co <p><span>Este trabajo identifica las principales contribuciones de Stephen Ross a la definición de los principios básicos del teorema fundamental de valoración de activos (TFVA), así como sus aplicaciones y extensiones. Al establecer la equivalencia entre la ausencia de arbitraje y la existencia de una regla de valoración lineal de activos, Ross formula los principios básicos de un enfoque de valoración que conserva las características esenciales del modelo de Black-Scholes-Merton, pero desde un enfoque más simple e intuitivo.</span></p> 2018-05-09T13:07:11-05:00 ##submission.copyrightStatement## https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5337 El proceso estocástico de Feller y el modelo Cox-Ingersoll-Ross: modelación de tasas de interés y valoración de bonos 2018-08-15T10:32:13-05:00 Diego Ismael León Nieto diego.leon@uexternado.edu.co <p><span>Este artículo presenta el modelo Cox-Ingersoll-Ross para la modelación de tasas de interés y su relación con el proceso estocástico de Feller; como un modelo paramétrico se muestran las principales sensibilidades a sus parámetros y sus aplicaciones.</span></p> 2018-05-09T13:07:16-05:00 ##submission.copyrightStatement## https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5338 El teorema de recuperación de Ross. Explicación, extensiones y algunas aplicaciones 2018-08-15T10:32:12-05:00 John Freddy Moreno Trujillo jhon.moreno@uexternado.edu.co <p><span>Se presentan el teorema de recuperación de Ross y la extensión continua de Carr y Yu. Se consideran algunos supuestos iniciales diferentes a los de los autores y se exponen los resultados matemáticos claves para sus demostraciones. Se comenta sobre la distribución de estado estable en el modelo de Ross, y se desarrolla ejemplo del teorema de Carr y Yu en el contexto de una difusión no acotada.</span></p> 2018-05-09T13:07:17-05:00 ##submission.copyrightStatement## https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5339 El proceso CIR en el mundo del modelaje en commodities: el modelo de forma reducida y de no arbitraje de dos factores de Ribeiro y Hodges (2004) 2018-08-15T10:32:11-05:00 Carlos Armando Mejía Vega carlos.mejia@uexternado.edu.co <p><span>El presente artículo busca conmemorar el trabajo del profesor Stephen Ross mediante la exposición del modelo de Ribeiro y Hodges (2004), el cual incorpora por primera vez el proceso Cox-Ingersoll-Ross en el mundo del modelaje de commodities bajo la sombrilla de la llamada Storage Theory. Con base en lo anterior, se presenta primero el modelo en líneas generales, reseñando las razones que motivaron a su desarrollo y, acto seguido, se derivan de él las ecuaciones de pricing para cualquier contrato futuro que hace parte de una clase de contratos futuros sobre commodities. Por último, se esboza brevemente la forma en la que se calibra este modelo a través del filtro de Kalman y el método de Máxima Log-Verosimilitud, </span><span>dado que sus variables de estado (el precio spot estándar y la tasa instantánea spot y bruta de conveniencia) no son observables, al mostrar la construcción de las ecuaciones de medida y de transición para el mismo bajo la óptica de Ribeiro y Hodges (2004b).</span></p> 2018-05-09T13:07:21-05:00 ##submission.copyrightStatement## https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5340 La evolución de los textos de pregrado de finanzas corporativas 2018-08-15T10:32:09-05:00 Mauricio Avellaneda Hortúa mauricio.avellaneda@uexternado.edu.co <p><span>Este artículo tiene la intención de homenajear la labor que desempeñó el profesor Stephen Allan Ross, quien falleció en marzo de 2017, al difundir los fundamentos de la teoría financiera a través de sus libros de texto de finanzas corporativas. Luego de una revisión a diferentes textos de finanzas empresariales que cubren desde finales del siglo xix hasta mediados de la década de 2010, se aprecia, entre otros, el cambio de perspectiva. Del enfoque empírico y descriptivo de los textos anteriores a la mitad del siglo xx, los libros contemporáneos de finanzas corporativas se caracterizan por incorporar los fundamentos de la teoría financiera complementados con situaciones prácticas circunscritas no solo a Estados Unidos.</span></p> 2018-05-09T13:07:26-05:00 ##submission.copyrightStatement## https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5341 Resúmenes/Abstracts 2018-05-09T13:07:29-05:00 Revista ODEON jhon.moreno@uexternado.edu.co 2018-05-09T13:07:29-05:00 ##submission.copyrightStatement##