https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/issue/feed ODEON 2020-07-05T20:54:04-05:00 John Freddy Moreno Trujillo odeon@uexternado.edu.co Open Journal Systems <p>La Revista ODEON (ISSN impreso: 1794-1113; ISSN digital: 2346-2140) es una publicación académica de acceso abierto especializada en&nbsp; Finanzas. Está dirigida a investigadores, académicos y a todos los interesados en el análisis de los problemas y temáticas relacionadas con la ciencia financiera. Es editada semestralmente por la Universidad Externado de Colombia, en versión impresa y electrónica, y acepta envíos en inglés o español.</p> <p>El objetivo central de esta publicación es contribuir al desarrollo del conocimiento de las finanzas, así como promover la comunicación de resultados de investigación original, tanto teórica como empírica, relacionada con el estudio y práctica de esta disciplina.</p> <p>Todos los temas de investigación y desarrollo son bienvenidos en la publicación, pero se privilegian a aquellos relacionados con: finanzas cuantitativas, finanzas computacionales, procesos estocásticos aplicados a finanzas, finanzas corporativas, opciones reales, e historia de las finanzas y de la teoría financiera.</p> <p>Los artículos se pueden consultar en las siguientes bases de datos: Clase, Fuente Académica EBSCO, SSRN y el Open Journal System (OJS).</p> https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/6561 Presentación 2020-07-05T20:54:02-05:00 John Freddy Moreno Trujillo jhon.moreno@uexternado.edu.co 2020-05-28T17:42:03-05:00 ##submission.copyrightStatement## https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/6562 Milton Friedman y la contrarrevolución keynesiana 2020-07-05T20:54:04-05:00 Luis Armando Blanco luis.blanco@uexternado.edu.co Julián Libreros julian.libreros@utadeo.edu.co <p>La revolución contra la teoría cuantitativa la hizo Keynes en la década de los treinta dentro de la economía oficial. La contrarrevolución keynesiana la realizó Milton Friedman en la década de los setenta, también dentro del sistema teórico dominante y se conoció con los nombres de Escuela de Chicago, monetarismo o neoliberalismo, términos que nunca le gustaron al propio Friedman. En el artículo se analizan algunos aspectos fundamentales de este gran cisma intelectual en la economía, en torno a la economía monetarista, la crítica a la curva de Phillips, la política monetaria y su explicación sobre los determinantes de las crisis económicas, especialmente el Gran Crac de 1929, para contrastarlo con la crisis de 2008.</p> 2020-05-28T17:10:29-05:00 ##submission.copyrightStatement## https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/6563 Una aproximación al CVA para instituciones financieras en Colombia 2020-07-05T20:54:04-05:00 Andrés Felipe Páez Montaña andpamo@yahoo.com.au <p>En este documento se explican los componentes del ajuste a la valoración por riesgo de crédito (CVA, por sus iniciales en inglés) a partir de modelos teóricos, y se presentan ideas para su implementación por parte de instituciones financieras en Colombia utilizando herramientas informáticas comunes.</p> 2020-05-28T17:18:33-05:00 ##submission.copyrightStatement## https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/6565 Dinámica de portafolios y control óptimo estocástico 2020-07-05T20:54:01-05:00 John F. Moreno T. jhon.moreno@uexternado.edu.co <p>Se presenta una introducción a la teoría de control óptimo estocástico y sus aplicaciones en el marco del problema de selección óptima de portafolios.</p> 2020-05-28T17:45:46-05:00 ##submission.copyrightStatement## https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/6566 Análisis de montos y tasas del mercado de simultáneas en Colombia 2020-07-05T20:54:03-05:00 Valeria Roberto-Vargas vroberva@banrep.gov.co Kimberly Rojas-Silva krojassi@banrep.gov.co <p>El objetivo de este documento es identificar si el mercado de simultáneas, además de reflejar las condiciones de liquidez en pesos, ofrece información sobre las expectativas de desvalorizaciones de los bonos soberanos. Para ello, se clasifica cada operación (el estudio incluye las operaciones de simultáneas pactadas a plazo de un día hábil en el Sistema Electrónico de Negociación del Banco de la República, entre octubre de 2008 y abril de 2018) en tres rangos, que se construyen a partir del promedio y la desviación estándar del margen –entre la tasa promedio ponderada por monto de las simultáneas negociadas a plazo <em>overnight </em>y la tasa de política monetaria–. Los resultados muestran que la mayoría de operaciones se concentran en el rango medio, cuyo margen se ubica entre ± una desviación estándar. El análisis descriptivo y estadístico de cada rango permite concluir que altos volúmenes de operaciones de simultáneas pactadas a tasas inusualmente bajas podrían indicar expectativas de desvalorizaciones de los bonos locales.</p> 2020-05-28T17:28:28-05:00 ##submission.copyrightStatement## https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/6567 Valoración analítica de opciones asiáticas aritméticas continuas mediante transformadas de Fourier 2020-07-05T20:54:02-05:00 Diana L. Guavita F dguavita751@gmail.com John F. Moreno T. jhon.moreno@uexternado.edu.co <p>En este artículo se presenta la deducción de la ecuación diferencial parcial de segundo orden asociada al problema de valoración de opciones asiáticas aritméticas continuas, junto con la aplicación de la transformada de Fourier sobre los términos de la ecuación resultante después de una serie de cambios de variable. Se obtiene una solución analítica para el valor de este tipo de opciones.</p> 2020-05-28T17:33:36-05:00 ##submission.copyrightStatement##