Teoría estocástica de Portafolio, [TEP]: algunas aplicaciones al mercado accionario colombiano Teoría estocástica de Portafolio, [TEP]: algunas aplicaciones al mercado accionario colombiano

Resumen

Evaluar la diversidad, entendida como la distribución del capital entre las especies componentes de un mercado accionario, y la relativa estabilidad del mismo en el largo plazo, permiten hacer inferencias con aplicación práctica respecto de la dinámica individual de los activos. En este documento se presenta una aproximación estocástica a la diversidad, el comportamiento del mercado en el tiempo y las implicaciones prácticas sobre los retornos de las acciones y el desempeño relativo de portafolios ponderados por entropía, con base en la teoría estocástica de portafolio presentada por Fernholz (1982).