Un modelo de creación de mercado con trading de alta frecuencia
A model of market creation with high frequency trading
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Hernández Hernández, D. y Sánchez Casas, K. 2016. Un modelo de creación de mercado con trading de alta frecuencia. ODEON. 11 (may 2016), 123–142. DOI:https://doi.org/10.18601/17941113.n11.06.
Sección
Artículos
Contenido principal del artículo
Resumen
En este artículo se hace una presentación del trading de alta frecuencia, junto con sus características y estrategias. Posteriormente, bajo el contexto de transacciones de alta frecuencia (HFT), se desarrolla un modelo de creación de mercado, conducido por un agente cuyas posibilidades de negociación en el mercado bursátil se desarrollan a través de órdenes límite y órdenes de mercado; también puede presentar órdenes agresivas con el objetivo de enfrentar los riesgos de inventario, de selección adversa y de ejecución, los cuales son los riesgos a los que el agente se encuentra expuesto.
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